会计盈余信息选拔的不可能定理及其理论深化

【作者】刘浩，孙铮
【作者单位】上海财经大学会计与财务研究院
【召开年】2007
【会议地点】武汉
【会议录】中国会计学会2007年学术年会论文集
【关键词】会计盈余信息信息选拔不可能定理制度安排股票市场博弈模型
【摘要】在美国等发达股票市场中,会计盈余信息的主要功能是定价,但是在政府管制严格的中国股票市场中,会计盈余信息的首要功能是'选拔'。本文对中国证监会和上市公司之间的博弈构建了数学模型,提出了'会计盈余信息选拔的不可能定理':如果以下两个条件存在--(1)监管部门设定选拔标准有一个上限,或(2)上市公司通过合法或非法方式虚报盈余的'虚报成本系数'较小,那么单纯依靠会计盈余信息将无法选拔出理想的目标公司.由此得到的可能的理论深化是:度量标准应当与契约形式相配合,如果制度环境本身限制了会计盈余信息作为度量标准...
【文献类型】会议论文