Ａ、Ｂ股票计价模型的实证研究

【作者】曹玉珊，张天西
【作者单位】西安交通大学管理学院　　西安　　（710061）；上海交通大学安泰管理学院　　上海　　（200053）
【年份】2005
【卷号】第6期
【页码】117-120
【ISSN】1005-0892
【关键词】计价模型观价值相关性计价模型 A、B股票谨慎性会计标准国际化
【摘要】用A、B股票资料,对价值相关性研究涉及的三个计价模型进行检验的主要发现有:A股市场中,盈余资本化模型的解释力最强;B股市场中,经济附加值模型表现最好;B股所有计价模型的解释力明显强于对应的各个A股计价模型;所有模型截距的估计值均大于零。初步结论是:经济附加值模型目前还不适合于A股的估价;我国会计标准已经具备了足够的谨慎性;我国会计标准在有效性方面弱于国际会计准则,其主要原因是,投资者对我国会计标准的理解和信任不足。
【基金】国家自然科学基金
【文献类型】期刊